Американские девелоперы накопили беспрецедентные запасы солнечных панелей, готовясь к торговым ограничениям еще до введения новых пошлин администрацией президента Трампа. По оценкам аналитиков, на складах сейчас находится оборудование общей мощностью около 50 гигаватт. Такого количества панелей достаточно для обеспечения энергией примерно 8,6 миллиона домохозяйств.
Эти накопленные запасы помогут смягчить немедленный негативный эффект от недавно введенных пошлин. Это особенно важно, учитывая, что значительная часть поставок в США идет из стран Юго-Восточной Азии, которые столкнулись с одними из самых высоких тарифных ставок. Наличие складских резервов дает небольшую передышку американским компаниям в сфере солнечной энергетики, которые и так уже борются с последствиями предыдущих пошлин, высокими процентными ставками, медленными процессами получения разрешений и риском отмены налоговых льгот.
Элисса Пирс, аналитик цепочки поставок солнечных модулей в Wood Mackenzie, говорит, что столь высокий уровень запасов действительно обеспечивает некоторую защиту от воздействия тарифов.
Однако существуют важные нюансы.
По прогнозам BloombergNEF, в этом году американские девелоперы планируют ввести в эксплуатацию солнечные мощности общим объемом около 54 гигаватт. Значительная часть этих мощностей предназначена для крупных солнечных электростанций, в то время как на складах преимущественно хранятся панели, разработанные для установки на крышах зданий.
В то же время отрасль по-прежнему сталкивается с давно действующими пошлинами на продукцию из Китая, которые в 2023 году были распространены на некоторые виды солнечного оборудования, экспортируемого из Камбоджи, Малайзии, Таиланда и Вьетнама. По данным BNEF, в прошлом году около 80% солнечного оборудования в США было импортировано из этих четырех стран. Но еще до последнего решения Трампа на солнечные панели и ячейки, импортируемые из некоторых регионов Юго-Восточной Азии, уже распространялись пошлины, размер которых мог превышать 200%.
Эти пошлины затрагивают многие компоненты для солнечной энергетики, импортируемые из указанных четырех стран с июня прошлого года. Кроме того, они ретроактивно применяются к соответствующему импорту в период с середины ноября 2022 года по начало июня 2024 года, если оборудование еще не было установлено.
Если не будет достигнуто соглашений о снижении недавно введенных пошлин Трампа, эти новые сборы будут добавлены к уже существующим, что приведет к увеличению затрат и дальнейшей дестабилизации отрасли. Однако запасы на складах не подпадут под новые сборы, в отличие от свежего импорта, который будет облагаться обоими видами пошлин. В последнем раунде введения пошлин особенно высокие ставки установлены для четырех азиатских стран: 49% для Камбоджи, 24% для Малайзии, 36% для Таиланда и 46% для Вьетнама.
Аналитики из TD Cowen пишут в своей заметке, что пошлины окажут влияние на все виды чистой энергии, но солнечная энергетика и системы хранения энергии, вероятно, пострадают сильнее, чем ветроэнергетика, поскольку большая часть их цепочек поставок находится за пределами США.
По оценкам Wood Mackenzie, на конец 2024 года запасы солнечных панелей в США составляли от 40 до 50 гигаватт. Отраслевая группа Solar Energy Manufacturers For America Coalition оценила этот показатель в 49 гигаватт по состоянию на четвертый квартал. BNEF называет цифру более 50 гигаватт.
По словам Павла Молчанова, аналитика из Raymond James, эта цифра, вероятно, выросла в последнее время, поскольку девелоперы готовились к объявлению Трампа. Он отмечает, что происходили предварительные закупки, так как все уже несколько недель знали, что 2 апреля будет днем важного объявления.
Пол Лескано, аналитик по солнечной энергетике в BNEF, считает, что сегмент солнечных панелей для крыш «более защищен», учитывая, что большая часть имеющихся панелей предназначена именно для него. Он поясняет, что компании этого сегмента могут использовать большие запасы модулей, уже находящихся в США, и таким образом избежать пошлин Трампа, в то время как за каждый новый модуль, пересекающий границу, придется платить пошлины.
Аналитики Citigroup пишут в своей заметке, что по мере истощения внутренних запасов цены на компоненты в долгосрочной перспективе будут расти. Они добавляют, что это может побудить компании пересмотреть контракты, что может привести к задержке или отмене проектов.
Даже для солнечных панелей, произведенных в США, американские производители по-прежнему в значительной степени зависят от импортных фотоэлементов. По словам Пирс, эти компоненты будут облагаться новыми пошлинами. Она заключает, что из-за этих тарифов подорожают даже модули, произведенные в США.
+ There are no comments
Add yours