Организации Climate Bonds Initiative (CBI) и Green Finance Institute (GFI) объявили о запуске Глобальной инициативы по финансированию, привязанному к объектам недвижимости (GPLFI). Цель – превратить этот финансовый механизм в общепризнанный класс активов, способный привлечь миллиарды долларов частного капитала для строительства зданий с нулевым уровнем выбросов и устойчивых к изменению климата. Инициатива предполагает оказание технической помощи и предоставление финансовых инструментов, таких как опции снижения рисков, для поддержки развития этого рынка.
Финансирование, привязанное к объекту недвижимости, – это модель, при которой заемные средства на повышение энергоэффективности, например, на установку солнечных панелей на крыше или улучшение теплоизоляции, привязываются не к владельцу, а непосредственно к самому зданию. В США, где этот рынок уже оценивается в 18 миллиардов долларов, он существует в рамках программ Property Assessed Clean Energy. Сторонники утверждают, что такой подход обеспечивает долгосрочное и доступное финансирование и решает проблему, когда собственник продает недвижимость до того, как инвестиции окупятся за счет снижения коммунальных платежей.
По мнению CBI и GFI, эта модель может дать мощный толчок декарбонизации строительного сектора, на долю которого, по данным Международного энергетического агентства (МЭА), приходится более трети мировых выбросов углерода и потребления энергии. По оценкам МЭА, для предотвращения наихудших последствий глобального потепления ежегодные инвестиции в здания должны более чем удвоиться по сравнению с уровнем 2022 года и достичь около 574 миллиардов долларов к концу десятилетия.
Эмма Харви-Смит, управляющий директор GFI и сопредседатель GPLFI, заявила, что финансирование, привязанное к недвижимости, способно решить «одну из самых больших проблем» на пути к чистому нулю. «Перед нами стоит неотложная задача, и для ее решения нам нужно срочное средство», – подчеркнула она.
Помимо США, данная финансовая модель, хотя и в меньших масштабах, существует в Канаде и Австралии. Новая инициатива предлагает дорожную карту для объединения существующих рынков и создания новых платформ. Это включает структурирование займов таким образом, чтобы их можно было объединять в пакеты и продавать инвесторам через механизм секьюритизации. По словам Харви-Смит, рынком уже заинтересовались Nuveen Green Capital, дочерняя компания Nuveen, а также Amalgamated Bank. «Существует настоящая сокровищница знаний в этих странах, но нет общего понимания, а это означает, что сроки развития таких рынков могут превышать пять лет. Нам нужно это ускорить», – добавила она.
В консультативную группу новой инициативы вошли такие крупные организации, как Lloyds Banking Group, Amalgamated Bank и Institutional Investors Group on Climate Change. В настоящее время запущены общественные консультации по новым принципам инициативы, которые продлятся до конца октября.
