Constellation Energy покупает Calpine за $16,4 млрд

Компания Constellation Energy Corp. резко выросла в цене после того, как согласилась приобрести за 16,4 миллиарда долларов принадлежащую ей корпорацию Calpine Corp. для создания крупнейшего парка электростанций в США.

Акции Constellation выросли в цене на целых 23% на торгах в Нью-Йорке. Constellation заплатит наличными и акциями и возьмет на себя около 12,7 млрд долларов чистого долга Calpine в рамках сделки, говорится в заявлении компаний в пятницу.

Constellation расширяется, поскольку потребление энергии в США, по прогнозам, будет расти самыми быстрыми темпами за последние десятилетия. Согласно недавнему отчету Grid Strategies, спрос вырастет почти на 16% в течение следующих пяти лет благодаря центрам обработки данных, работающим на основе искусственного интеллекта, а также новым заводам и электрификации автомобилей. В прошлом году цена акций компании почти удвоилась на фоне оптимизма по поводу будущего роста, связанного с ИИ.

Это поглощение стало бы одним из крупнейших для американской энергетической компании и принесло бы существенную прибыль акционерам Calpine Energy Capital Partners, инвестиционному совету Канадского пенсионного плана и Access Industries, которые в совокупности в 2018 году сделали компанию частной за 5,5 миллиарда долларов.

“После завершения сделки мы будем производить больше электроэнергии, чем любая другая компания в США”, — заявил главный исполнительный директор Constellation Джозеф Домингес во время телефонной конференции в пятницу.

Constellation управляет объектами, работающими на природном газе и гидроэлектростанциях, а также крупнейшим атомным парком США общей мощностью 32,4 гигаватта. Покупка Calpine позволит добавить 78 электростанций в 22 штатах с генерирующей мощностью 27 гигаватт, включая крупнейшую в США газовую электростанцию.

По словам компаний, сделка увеличит операционную прибыль Constellation на акцию более чем на 20% в 2026 году и как минимум на 2 доллара в последующие годы. Прибыль Constellation за 2026 год в 7,9 раза превысит ожидаемую прибыль. Ранее на этой неделе агентство Bloomberg News сообщило, что компании близки к заключению сделки.

Lazard Inc. и JPMorgan Chase & Co. являются финансовыми консультантами Constellation по сделке, а Kirkland & Ellis — юридическим советником. Evercore является ведущим финансовым консультантом Calpine. Morgan Stanley, Goldman Sachs Group Inc. и Barclays Plc являются дополнительными финансовыми консультантами Calpine и ECP, а Latham & Watkins и White & Case выступают в качестве юридических консультантов.