Аккумуляторный бум в Австралии: инвесторы зарабатывают на ценовых колебаниях

Инвесторы активно вкладывают средства в аккумуляторные системы хранения энергии в Австралии, стремясь извлечь выгоду из самого волатильного энергетического рынка в мире. Стратегия проста – покупать электроэнергию по низкой цене и продавать по высокой.

В этом месяце Австралия обогнала Великобританию и стала третьим по величине рынком для крупных промышленных аккумуляторов после США и Китая, по данным Rystad Energy. Ожидается, что этот рост продолжится: к 2035 году, когда большинство угольных электростанций, составляющих основу энергосистемы, будут выведены из эксплуатации, мощность коммунальных батарей вырастет в восемь раз по сравнению с уровнем 2024 года.

Страна с населением почти 28 миллионов человек постепенно отказывается от устаревших угольных станций и стремится к 2030 году довести долю возобновляемых источников в общем объеме генерации до 82%, что делает ее показательным примером глобального энергетического перехода. Бум солнечных панелей на крышах домов ускорил этот процесс, но одновременно создал избыток энергии в дневные часы. Это дает большим аккумуляторам возможность дешево закупать электричество и продавать его обратно в сеть, когда цены восстанавливаются.

«У Австралии уникальная ситуация – или, можно сказать, вызов – когда вся эта избыточная энергия ежедневно поступает на рынок», – говорит Дэвид Гайвер, вице-президент местного подразделения Shell Plc, имеющего доли в нескольких крупных аккумуляторных проектах. «Именно поэтому мы наблюдаем такой большой объем инвестиций в крупномасштабные системы хранения энергии».

Большие объемы солнечной генерации и частые поломки на угольных станциях создали дисбаланс между спросом и предложением, что даже привело к беспрецедентному сбою рынка в 2022 году. Цены часто становятся отрицательными в полдень – то есть потребителям доплачивают за потребление электричества – и взлетают в часы пикового спроса ранним вечером, создавая возможности для арбитража.

Вслед за Европой и США, где трейдинговые дома, такие как Vitol Group и Trafigura Group, уже делают ставки на аккумуляторы, Австралия стала новым центром притяжения для инвесторов. Цены на электроэнергию в основной сети страны были отрицательными или нулевыми в течение рекордных 23% времени в четвертом квартале прошлого года. В первом квартале этого года показатель снизился почти до 11%, но все еще остается выше, чем на большинстве европейских рынков.

По данным Совета по чистой энергии, в прошлом году на крупномасштабные аккумуляторные проекты в Австралии было выделено 3,7 миллиарда австралийских долларов (2,4 миллиарда долларов США), после рекордных 6,9 миллиарда австралийских долларов в 2023 году. «Волатильность – это огромная возможность, которую рынок сильно недооценивает», – считает Ник Картер, генеральный директор Akaysha Energy, подразделения Blackrock Inc., реализующего аккумуляторные проекты в Австралии, Японии и США.

Бизнес-модель и технология быстро развиваются. Если раньше владельцы батарей получали основной доход, помогая балансировать спрос и предложение в сети, то теперь главным источником прибыли становится ценовой арбитраж. «Арбитраж заменяет вспомогательные услуги в качестве основного источника дохода для аккумуляторов, и мы ожидаем, что так будет и впредь, – говорит Эндрю Стейл, руководитель отдела энергетических рынков в Edify Energy. – Это новая нормальность».

Для традиционных энергетических компаний, таких как AGL Energy и Origin Energy, аккумуляторы также служат средством ограничения финансовых потерь. Они помогают управлять портфельными рисками, связанными с простоями, выводом из эксплуатации угольных станций и растущими колебаниями цен. AGL, крупнейший производитель угольной энергии в Австралии, уже управляет двумя промышленными аккумуляторами и планирует запустить третий в начале следующего года.

«Аккумуляторы решили проблему кратковременного хранения и быстрой реакции», – отмечает Саймон Сарафян, генеральный директор по трейдингу в AGL. «Мы очень довольны работой наших батарей и планируем вводить в эксплуатацию новые». Генеральный директор AGL Дэмиен Никс заявил, что прибыль от этих подразделений с 2028 года более чем компенсирует рост затрат на закупку угля и газа.

«На этом рынке необходимо построить так много аккумуляторов и мощностей, – подчеркнул Никс. – Не стоит недооценивать тот огромный объем батарей, который потребуется рынку в ближайшее десятилетие. Он колоссален».