За последнее десятилетие частные рынки привлекли почти 230 миллиардов долларов в фонды, ориентированные на энергетический переход. Это создало растущий источник финансирования для проектов в области чистой энергии и других возобновляемых источников, согласно данным BloombergNEF.
Значительная часть этого капитала – около 92 миллиардов долларов – все еще ожидает своего вложения. Эксперты характеризуют этот объем средств как «растущий и весьма значительный» денежный резерв, готовый к инвестированию в новые проекты.
Крупнейшие управляющие компании, включая Brookfield Asset Management, Blackstone Inc., BlackRock Inc. и Copenhagen Infrastructure Partners, делают ставку на то, что растущий спрос на энергию и улучшающаяся экономика возобновляемых источников будут и дальше стимулировать инвестиции. В отчете BNEF отмечается, что эти фонды становятся «значительным источником капитала» для энергетического перехода.
Тем не менее, миру все еще далеко до тех объемов финансирования, которые необходимы для предотвращения наихудших последствий изменения климата. По оценкам BNEF, для удержания глобальной экономики на пути к углеродной нейтральности требуются ежегодные вложения в размере 5,2 триллиона долларов до конца десятилетия. В прошлом году в электрифицированный транспорт, возобновляемую энергетику и электросети было инвестировано рекордные 2,3 триллиона долларов, что все равно значительно отстает от необходимого темпа.
Инвесторов привлекает высокая доходность таких вложений. Согласно доступным данным, медианная внутренняя норма доходности для специализированных фондов энергетического перехода в период с 2015 по 2022 год варьировалась от 7% до более чем 20% годовых, хотя сроки окупаемости проектов могут существенно различаться.
В целом частные рынки, охватывающие инвестиции в активы, не торгуемые на публичных биржах, стремительно расширились. За последнее десятилетие они привлекли 2,7 триллиона долларов в фонды, инвестирующие во все виды энергетики, включая ископаемое топливо. Ярким примером зеленых сделок является покупка компанией Brookfield Asset Management доли в проектах морской ветроэнергетики в Британии у компании Orsted A/S за 1,75 миллиарда фунтов стерлингов. Кроме того, в 2024 году Brookfield заключила партнерство с Microsoft, которое на тот момент стало крупнейшим корпоративным соглашением о закупке чистой энергии.
