Вялые продажи означают, что многие заводы в цепочке поставок фотоэлектрических систем производят лишь около 50% своей общей мощности (Image: Imaginechina Limited/Alamy)
У китайских производителей солнечной фотоэлектрической энергии (PV) дела идут все хуже и хуже. Недавно опубликованные отчеты за третий квартал показали, что многие крупнейшие игроки демонстрируют значительные потери, поскольку продолжают конкурировать в жестокой ценовой войне.
В своем последнем отчете о доходах JinkoSolar, один из титанов фотоэлектрического производства, сообщил о снижении выручки на 23% в годовом исчислении (год к году) и снижении прибыли на 37,1% г/г. По данным Bloomberg (£), JinkoSolar не одинока: Longi Green Technology, ведущий производитель панелей, сообщила о своем четвертом квартальном убытке подряд, а Tongwei, Trina Solar и JA Solar Technology также сообщили об убытках.
Эта динамика не нова. Цены на каждый сегмент цепочки поставок фотоэлектрических систем падают с начала 2023 года и сейчас достигли такого низкого уровня, что производители продают модули ниже себестоимости производства, то есть теряют деньги на каждом проданном дополнительном модуле. Западные правительства также ввели жесткие тарифы на китайские панели, что еще больше снизило их прибыль.
Китайские регуляторы и отраслевые ассоциации пытались остановить это свободное падение, но пока безуспешно. На заседании 30 июля Центральный комитет Китая призвал к усилению саморегулирования промышленности и раскритиковал антиконкурентное поведение.
Китайская ассоциация фотоэлектрической промышленности (CPIA) отреагировала на это предложением установить нижний предел цен в середине октября. Хотя CPIA является отраслевой группой, а не государственным учреждением, и имеет ограниченное влияние, китайский антимонопольный закон гласит, что продажа товаров по цене ниже себестоимости может быть незаконной. Минимальные цены последовали за встречей в мае 2024 года с руководителями солнечной промышленности и правительственными чиновниками, в ходе которой CPIA подняла вопрос о возможности более прямого государственного вмешательства. “Было бы лучше использовать рынок для решения текущих отраслевых трудностей, но меры правительства также могут сыграть важную роль,”, говорится в сообщении.
Пока производители ищут за рубежом новые источники выручки. Китайские производители наращивают потенциал в Юго-Восточной Азии, где они могут извлечь выгоду из дешевых затрат на рабочую силу и продолжить экспорт на запад, где рентабельность выше. Однако западные тарифы, которые вынудили их переехать, неизбежно догоняют их и вынуждают производителей искать другое место. Для того чтобы китайская цепочка поставок фотоэлектрических производств нашла устойчивый путь к прибыльности, может потребоваться более глубокая координация.
Возникновение проблем фотоэлектрического производства
Всего несколько лет назад было бы трудно представить, чтобы этот сектор столкнулся с такими проблемами. “Объявления о декарбонизации от правительств и компаний вызвали ожидания производителей с турбонаддувом. Было ощущение, что спрос на модули будет бесконечным, и это привело к огромному повышению доверия, — говорит Козимо Рейс, аналитик по возобновляемым источникам энергии в консалтинговой фирме Trivium China.
Этот позитивный прогноз, смешанный с высокими ценами из-за узких мест в цепочках поставок, вызванных пандемией коронавируса, стимулировал огромные инвестиции в производственные мощности. “Мы начали видеть объявления о расширении мощностей, которые в то время казались сюрреалистичными, ” Reis говорит. Только в 2024 году два производителя, Trina и JinkoSolar, планируют в совокупности добавить 40 ГВт, 50 ГВт и 45 ГВт производственных мощностей для пластин, элементов и модулей соответственно. Для контекста: все Соединенные Штаты имеют чуть более 30 ГВт мощностей по производству модулей.
Цены по всей цепочке поставок фотоэлектрических систем падают с начала 2023 года, и теперь производители продают модули ниже себестоимости производства (Image: Imaginechina Limited/Alamy)
В отрасли также наблюдается отсутствие координации, добавляет Рейс. Исторически сложилось так, что разные производители специализировались на разных частях производственной цепочки поставок. Но ценовая война стимулировала организации на всех уровнях цепочки поставок к вертикальной интеграции, что привело к сокращению производственных мощностей, отмечает он.
Их целью было поглотить краткосрочные потери в стремлении захватить долю рынка и вытеснить конкурентов, но так не получилось. Сегодня многие заводы в цепочке поставок фотоэлектрических систем производят лишь около 50% своей общей мощности из-за вялого спроса на модули. Согласно «Мировому энергетическому прогнозу» Международного энергетического агентства на 2024 год, в то время как мировые мощности по производству фотоэлектрических систем составляют 1100 ГВт, совокупный спрос составляет менее половины этого показателя — 425 ГВт. И это несмотря на то, что для достижения нулевых выбросов миру необходимо быстро расширить использование технологий солнечной и других возобновляемых источников энергии.
Самым прямым решением было бы повышение производителями своих производственных ставок и продажа модулей странам Глобального Юга по минимальным ценам. Но у этого решения есть свои вопросы.
Почему Глобальный Юг не может снять давление в цепочке поставок фотоэлектрических систем Китая
Динамика китайских производителей фотоэлектрических систем на Глобальном Юге в сочетании со структурными препятствиями, с которыми сталкивается энергетический переход в этих странах, означает, что их способность поглощать дешевое китайское производство ограничена.
С тех пор, как администрация Обамы ввела первые тарифы на китайские солнечные панели в 2012 году, китайские производители строят производственные базы в Юго-Восточной Азии, чтобы обойти эти ограничения. Как только пошлины на китайскую продукцию вступили в силу, импорт из Малайзии увеличился, а как только тарифы на Малайзию выросли, импорт из Таиланда, Вьетнама и Камбоджи увеличился.
Хотя это чрезвычайно неэффективно, китайские фирмы считают необходимой жертвой защиту своего доступа к высокой прибыли на западных рынках. Для тех, кто принимает заводы, это может послужить катализатором собственных энергетических переходов.
Одним из недавних примеров является Индонезия, где амбициозные планы декарбонизации до сих пор были заблокированы вялыми установками возобновляемой энергии. В мае Министерство торговли США начало расследование в отношении солнечных элементов и панелей, изготовленных во Вьетнаме, Таиланде, Малайзии и Камбодже, из-за обвинений в государственных субсидиях со стороны Китая. Китайские производители в ответ заявили о новых производственных мощностях в Индонезии. Thornova Solar, Trina и New East Solar, все производители, связанные с Китаем, недавно объявили о расширении мощностей в стране.
Однако такое расширение заводов может привести к тому, что рынки Юго-Восточной Азии станут менее зависимыми от панелей, импортируемых из Китая. Путра Адхигуна, управляющий директор Института энергетических сдвигов, говорит, что, хотя дешевый импорт желателен, “цель создания внутренней цепочки поставок также остается сильной. Неизбежно, что некоторые страны, включая Индонезию, начнут повышать торговые барьеры [например, импортные тарифы] для стимулирования внутреннего производства”.
Даже без таких ограничений Адхигуна выделяет несколько структурных проблем, препятствующих широкому использованию возобновляемых источников энергии, которые не связаны с ценами на импортируемые панели. В случае с Индонезией он называет избыточные установленные угольные мощности, финансовые проблемы для государственных коммунальных предприятий и ограничения, которые требуют от застройщиков закупать определенный процент своей продукции на местном уровне, в качестве ограничивающих факторов.
Рейс также отмечает: “По сути, спрос на панели напрямую связан с их ценой. Но вы достигаете точки, когда модули настолько дешевы, что дальнейшие падения больше не помогут повысить спрос.”
Рейс предполагает, что в будущем китайские производители, возможно, смогут предложить целостный пакет продуктов, включающий модернизацию энергосистемы, хранение, дешевый капитал и техническую поддержку, чтобы облегчить оптовую модернизацию энергетического сектора в некоторых странах, но это все еще находится на некотором расстоянии. В краткосрочной перспективе китайским производителям необходимо будет найти еще один путь для повышения прибыльности.
Формование более здоровой цепочки поставок фотоэлектрических систем
Еще неизвестно, будет ли минимального уровня цен CPIA достаточно, чтобы обуздать нездоровую конкурентную динамику на фотоэлектрическом рынке. Но если правительству придется вмешаться, есть несколько рычагов, которые оно может использовать. Агентство Bloomberg сообщает, что Министерство промышленности и информационных технологий (МИИТ) может опубликовать правила по ограничению энергопотребления производителей поликремния — ключевого компонента солнечных батарей, что значительно снизит предложение во всех сегментах цепочки поставок. В ноябре (MIIT) также опубликовал обновленное руководство по производству фотоэлектрических систем, направленное на ограничение избыточного расширения мощностей и вместо этого сосредоточение внимания на развитии качества.
Однако для восстановления рыночного равновесия могут потребоваться более фундаментальные изменения. По словам Алекса Чжана, аспиранта Нанкинского университета с более чем 15-летним опытом работы в фотоэлектрической промышленности Китая, эти цепочки поставок по-прежнему “совершенно незрелые”. Он говорит, что в верхних сегментах цепочек поставок должно быть меньше компаний, “и им следует лучше координировать свои действия друг с другом, чтобы избежать избыточного производства и защитить свою интеллектуальную собственность”.
Рейс повторяет опасения Чжана по поводу отсутствия защиты интеллектуальной собственности, отмечая, что конкуренты могут нанимать бывших сотрудников и покупать расходные материалы на тех же заводах, “и это часть того, что движет этим огромным расширением мощностей”.
И Рейс, и Чжан предлагают альянс в стиле Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) в качестве примера того, каким было бы более прочное решение: “Отраслевой альянс лучше защитил бы устойчивое развитие отрасли и поощрял бы НИОКР, ” говорит Чжан. Примером того, как это может выглядеть, стал конец ноября, когда 22 производителя согласились ограничить недобросовестную конкуренцию на зарубежных рынках.
Хотя альянс производителей фотоэлектрических систем принесет пользу производителям, труднее оценить, как это повлияет на глобальный энергетический переход. Избыточное производство и заводы, работающие на половину мощности, никому не выгодны, но мысль о том, что китайские производители работают как блок и потенциально оказывают политическое давление на страны по всему миру посредством своей монополии на фотоэлектрические технологии, может вызвать тревогу среди политиков в Вашингтоне и ЕС.
+ There are no comments
Add yours