Айнур Бекенова Сингапурский суверенный фонд GIC начал перестраивать портфель с учётом учащающихся природных катаклизмов. В свежем годовом отчёте организация констатирует: выбросы сокращаются слишком медленно, чтобы удержать глобальное потепление в пределах целей Парижского соглашения – до 1,5 или 2 градусов Цельсия по сравнению с доиндустриальным уровнем.
В фонде отмечают: когда государства смягчают экологические правила или отказываются от них, быстро снизить выбросы до нуля не удастся. Поэтому компании и активы, в которые вкладывается GIC, сталкиваются с прямыми физическими рисками. Спрос на ископаемое топливо снова растёт под влиянием политических сдвигов в США, военной напряжённости с участием Ирана и высокого потребления электричества системами искусственного интеллекта. На этом фоне бизнес отказывается от прежних планов: например, крупнейший мировой производитель мяса «JBS» в этом месяце снял с себя обязательство снизить выбросы до нуля к 2040 году.
Убытки от стихийных бедствий в последние годы стабильно превышают 100 миллиардов долларов в год, следует из отчёта перестраховочной компании «Swiss Re». Инвесторам приходится оценивать возможные потери и требовать от компаний закладывать больше средств на защитную инфраструктуру и страхование. Климатическую аналитику для оценки проектов и управления рисками всё активнее внедряют и другие крупные игроки, включая фонды «EQT» и «KKR».
Чтобы отслеживать природные угрозы – от лесных пожаров и ураганов до роста температуры и уровня моря, – GIC внедряет собственные показатели и задействует данные сторонних поставщиков. Фонд также рассчитывает возможные финансовые потери из-за углеродных налогов и новых нормативных ограничений.
При этом в GIC видят перспективу в продуктах и услугах, помогающих бизнесу и регионам снижать климатический ущерб. Аналитики фонда подсчитали, что потенциальный объём рынка таких решений способен вырасти с 2 триллионов долларов в прошлом году до 9 триллионов долларов к 2050 году. GIC уже направляет капитал в солнечную и ветровую энергетику, а также в промышленные экологические технологии. Кроме того, искусственный интеллект, хотя и требует много электроэнергии, помогает точнее управлять энергосетями, обслуживать объекты возобновляемой энергетики и ускоряет работу над технологиями улавливания углерода.
