Новые ограничения на экспорт аккумуляторов, анонсированные Китаем, могут оказать серьезное влияние на американские компании и энергетический сектор. Пекин уже использовал редкоземельные металлы в качестве инструмента в торговой войне с Вашингтоном, а теперь, занимая доминирующее положение в индустрии аккумуляторов, нашел новый рычаг давления.
Ограничения, вступающие в силу 8 ноября, охватывают широкий спектр цепочки поставок – от крупномасштабных литий-ионных аккумуляторов для систем хранения энергии до катодных и анодных материалов и оборудования для производства батарей. Все это технологии, в которых Китай имеет неоспоримое лидерство. Новые правила обязывают компании получать лицензии на экспорт, что позволяет Пекину избирательно использовать поставки в качестве оружия.
«Хотя это не затрагивает такой широкий круг отраслей, как другие меры экспортного контроля Китая, доминирование Китая в цепочках поставок аккумуляторов означает, что они могут надавить очень сильно, и американские компании почувствуют это довольно быстро», – отмечает Мэтью Хейлс, аналитик BloombergNEF. За первые семь месяцев 2025 года на долю китайских промышленных литий-ионных батарей пришлось около 65% импорта США.
Системы хранения энергии критически важны для США на фоне резкого роста спроса, вызванного бумом искусственного интеллекта. Потребление электроэнергии американскими центрами обработки данных более чем удвоилось с 2017 по 2023 год и, по прогнозам, может утроиться к 2028 году. «Если для китайского ИИ-бума ограничением является доступ к передовым чипам из США, то для инфраструктуры ИИ-центров в США ограничением является спрос на энергию», – говорит Эмили Килкриз из Центра новой американской безопасности.
Крупные аккумуляторные системы помогают накапливать избыточную энергию из возобновляемых источников и отдавать ее в сеть при необходимости, предотвращая отключения и повышая стабильность. Общая мощность таких установок в США достигла 26 гигаватт в 2024 году, а в ближайшее десятилетие ожидается ввод еще 136 гигаватт. Значительную часть этого спроса, по словам аналитиков, невозможно легко заменить поставками из других стран.
Несмотря на рост собственного производства, США не могут удовлетворить внутренний спрос. Более того, американские заводы также пострадают от новых ограничений, поскольку Китай контролирует около 96% мирового производства анодов и 85% – катодов. Включение этих ключевых компонентов в экспортный контроль представляет собой «огромную эскалацию», считает Кори Комбс из консалтинговой компании Trivium China. «Многие аккумуляторные заводы, которые строятся на юго-востоке [США], все они пострадают от этого – это их поток сырья», – подтверждает Селина Миколайчак, бывший руководитель Tesla и Panasonic.
Реакция рынка последовала незамедлительно: акции компании Fluence Energy Inc., занимающейся хранением энергии, упали более чем на 12%, а акции Tesla – на 5%. Обе компании частично зависят от китайских компонентов. Денис Фарес, глава производителя аккумуляторов Dragonfly Energy Corp., заявил, что действия Китая «подчеркивают важность ускорения внутренних инноваций» и сокращения зависимости от китайских поставок.
С другой стороны, экспортный контроль может ударить и по многомиллиардной аккумуляторной промышленности самого Китая. В условиях перепроизводства на внутреннем рынке китайские компании все больше зависят от зарубежных продаж, что делает неясным, «как Китай намерен применять свой новый режим», говорит Брайан Билле из Benchmark Mineral Intelligence.
Аналитики считают, что меры Китая – это не только рычаг в торговых переговорах, но и способ сохранить свое конкурентное преимущество. «Я думаю, они очень ясно дали понять, что не хотят отдавать ключевые технологии, – говорит Илария Маццокко из Центра стратегических и международных исследований. – Они действительно стремятся стать ведущей державой в этой отрасли на десятилетия вперед».
Насколько сильно Китай решит использовать свой «аккумуляторный рычаг», вероятно, будет зависеть от исхода торговых переговоров. В ответ на последние действия Китая президент Трамп заявил, что «нет причин» для встречи с председателем Си Цзиньпином, и пригрозил ввести дополнительные 100%-ные пошлины на китайские товары.
