Александр Ескендиров 
Британский аналитический центр Ember опубликовал сегодня обширный доклад о структурных изменениях на мировом энергетическом рынке на фоне перебоев в поставках углеводородов. Исследование базируется на данных о блокировке Ормузского пролива – ключевой логистической артерии, через которую проходит пятая часть мировых объемов нефти и сжиженного природного газа. Аналитики агентства приходят к выводу, что геополитическая уязвимость традиционных маршрутов ускоряет глобальный переход стран-импортеров на возобновляемые источники энергии и электротранспорт.
Текущий кризис поставок в первую очередь затрагивает азиатские рынки, в отличие от ситуации 2022 года, когда удар пришелся преимущественно по европейским потребителям. Порядка 80 процентов нефти и 90 процентов сжиженного природного газа, следующих через Ормузский пролив, направляются в страны Азии. Для Японии, Южной Кореи, Индии и Таиланда этот маршрут является основным источником покрытия энергодефицита. Перекрытие поставок ведет к немедленному росту глобальных цен, который бьет не только по энергодефицитным экономикам, но и по странам-экспортерам из-за единого механизма мирового ценообразования. По подсчетам аналитиков, увеличение стоимости нефти на десять долларов за баррель повышает общемировые расходы на импорт примерно на 160 миллиардов долларов в год.
Зависимость от импорта углеводородов носит глобальный характер. Около трех четвертей населения планеты проживает в странах, которые вынуждены закупать топливо за рубежом. В 2024 году совокупные затраты государств-импортеров на эти цели достигли 1,7 триллиона долларов. Десятки стран закупают более половины потребляемой первичной энергии, при этом в Испании, Италии и Германии этот показатель превышает две трети. В условиях нестабильности логистических цепочек и участившихся вооруженных конфликтов подобная структура энергобаланса становится критически уязвимой, требуя постоянных финансовых издержек вне зависимости от внутренней макроэкономической конъюнктуры.
В качестве системного решения проблемы авторы доклада рассматривают форсированный переход на альтернативные технологии. Солнечная и ветровая генерация, электромобили и тепловые насосы способны в перспективе сократить объемы импорта ископаемого топлива на 70 процентов. Экономическая база для такого перехода уже сформирована. За последние годы цены на солнечные панели снизились вдвое, а стоимость аккумуляторных батарей упала на 36 процентов. Полная стоимость диспетчеризируемой солнечной энергии, включающая генерацию и хранение, достигла отметки в 76 долларов за мегаватт-час для стран, применяющих беспошлинный ввоз оборудования.
Технологии замещения вышли на объемы, позволяющие частично амортизировать шоки от перебоев в поставках. По данным исследования, только за 2025 год мировой парк электромобилей позволил избежать потребления 1,7 миллиона баррелей нефти в сутки. Параллельно прирост мировой солнечной генерации оказался способен заместить объем электричества, эквивалентный сжиганию всего сжиженного газа, проходящего через пролив за аналогичный период. Развивающиеся рынки активно внедряют новый транспорт: во Вьетнаме, Уругвае, Таиланде и Индонезии доля продаж электромобилей превысила показатели многих развитых стран, а в Китае перешагнула отметку в 50 процентов.
Аналитики Ember фиксируют долгосрочные последствия текущего кризиса для структуры спроса. Инвестиционная привлекательность сжиженного природного газа как переходного топлива для азиатского региона снизилась из-за ценовых рисков. Заключение долгосрочных контрактов на поставки сырья уступает место разовым инвестициям в собственную инфраструктуру. Международное энергетическое агентство (МЭА) уже скорректировало прогноз роста спроса на нефть, а эксперты допускают, что исторический пик мирового потребления пройден. Представители Ember констатируют, что для Азии логистический кризис стал «моментом истины», аналогичным европейскому энергетическому шоку. Современные экономики располагают коммерчески рентабельной альтернативой, что превращает вынужденный отказ от углеводородов в необратимый процесс.
